Durante toda la vida de la empresa, su actividad necesita ser financiada.
Ya sea recaudando recursos económicos para la creación de una empresa, aportando fondos adicionales para apoyar su crecimiento, potenciar su flujo de caja en tiempos difíciles, o simplemente para afrontar los clásicos plazos que exige el funcionamiento de su actividad.
Necesidades de financiación: tomar las decisiones correctas
Las herramientas no son las mismas según las necesidades. Una inversión requiere un recurso estable como método de financiación como un préstamo a largo plazo o la llamada a otro dispositivo como arrendamiento. Una dificultad temporal de flujo de efectivo se adapta el descuento.
Para estructuras que tienen Director de Finanzas, la elección de la herramienta está bajo su responsabilidad. Este último tiene en cuenta la vida útil de la necesidad a financiar y el costo de los recursos. En los demás casos, el empresario decide en consulta con su contador las mejores opciones según la necesidad a financiar.
Algunas operaciones van más allá del marco de la función financiera requiriendo elecciones estratégicas reales . Este es el caso de la OPI para reunir capital.
Finalmente, como parte de un plan de negocios, aquí también es esencial planificar el recursos financieros coherente con el proyecto, por ejemplo, encontrando business angels dispuestos a invertir en su negocio o utilizando crowdfunding.
Financiamiento del ciclo de inversión del "tope del balance"
Financiamiento externo
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Financiamiento clásico (banco y institución de crédito):
es un préstamo a largo plazo contratado con una institución financiera que permite financiar todo tipo de inversión (por ejemplo, herramienta de producción), por lo que el prestatario se compromete a pagar intereses (costo del dinero) y reembolsar el capital prestado de acuerdo con un fecha límite. Acceso a este tipo de financiación a menudo sigue siendo difícil para el empresario.
Para acceder a este tipo de financiación, debe demostrar una buena capacidad financiera a través de un plan de negocios sólido ( provisional , aportación inicial, avales, etc.)
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Financiamiento de arrendamiento:
se trata de una solución de financiación alternativa contratado con una empresa de arrendamiento financiero o una entidad financiera (propietario de la propiedad) que permite a una empresa alquilar una propiedad (mueble o inmueble) por un período fijo. A cambio de los gastos de alquiler pagados ( a menudo más caro que un préstamo tradicional) la empresa tiene derecho a explotar todas las ventajas económicas del activo y, si lo desea, puede hacerse cargo de él al final del contrato y en este caso se requiere el pago de un valor residual.
El activo financiado por el arrendamiento no aparece en el activo del balance de la empresa, debido a que se considera como un compromiso fuera de balance, se muestran las regalías pagadas en la cuenta de resultados (Cuenta PCG 612)
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Crowdfunding o Crowdfunding:
El crowdfunding es una nueva forma de financiación que permite a una empresa financiar su proyecto entre la multitud (individuos, business angels, etc.), a través de plataformas de crowdfunding. Esta modalidad incluye tres tipos de financiación, la Crowdlending (préstamo pagado con intereses), Crowdequity (financiamiento contra participación de capital), el Crowdcharity (donaciones sin contrapartida o donaciones con contrapartida).
Este tipo de financiación es una alternativa interesante para los emprendedores de reciente creación gracias a su carácter menos exigente.
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Financiamiento mediante subvenciones a la inversión:
es un recurso de financiamiento otorgado por las autoridades locales (Estado) a una empresa para financiar una inversión a largo plazo. Por lo tanto, no se reembolsa si la empresa cumple todas las condiciones vinculadas a su subvención.
Financiamiento interno
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Autofinanciamiento
este último representa la capacidad de la empresa para financiar su ciclo operativo y de inversión por su cuenta , es un recurso que proviene de la actividad de la empresa.
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La ampliación de capital
son recursos a largo plazo proporcionados por socios o accionistas para permitir que una empresa para fortalecer su capital, sus aportaciones están representadas por escrituras (parte o acción), que dan derecho al cobro de dividendos (parte de la ganancia obtenida) y al derecho a voto (participación en la decisión).
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Cuentas corrientes de asociados:
estos recursos temporales son puestos a disposición de la empresa por sus propios socios en forma de préstamo, estos últimos son considerados acreedores de la empresa, por lo que tienen derecho a remuneración por su préstamo (en forma de intereses) independientemente del resultado obtenido por la empresa a diferencia del dividendo.
Financiamiento a corto plazo del ciclo operativo "resultado final"
Financiamiento de los requisitos de capital de trabajo (WCR):
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Cesión de cuentas por cobrar o factoraje:
permite a una empresa convertir una cuenta por cobrar comercial en liquidez inmediata, esto sucede a través de la asignación de facturas de venta (cuentas por cobrar comerciales) a una organización de factoraje Este último, denominado FACTOR, proporciona a la empresa el importe de la deuda menos su comisión (toma de riesgo frente al cliente final).
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Financiamiento diario:
es un medio de financiamiento que permite a una empresa beneficiarse de una línea de crédito con su banco (ya sea mediante descuento de cuentas por cobrar o en forma de autorización de descubierto) después de la deducción de los agios (intereses y tasas administrativas). Para beneficiarse del financiamiento de Dailly, la empresa debe justificar sus cuentas por cobrar produciendo facturas de venta (excluidas las facturas comerciales).
Financiamiento en efectivo:
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Facilidad de sobregiro y sobregiro bancario:
estos son recursos a muy corto plazo, puestos a disposición de una empresa por su banco, que la autoriza a tener una cuenta de débito por un período determinado, la facilidad de descubierto se utiliza a menudo para hacer frente a retrasos en el flujo de caja de menos de un mes. El sobregiro puede durar más. En los dos casos, un contrato escrito describe sus especificidades (cantidad autorizada así como las condiciones generales de uso, etc.).
