El estado de resultados rastrea los ingresos y gastos del año para generar una ganancia o pérdida. Los flujos están organizados desde un punto de vista contable: utilizarlos de forma cruda no permite un correcto análisis de la actividad. Por tanto, es necesario adoptar una metodología relevante que permita su análisis. (Ver la definición de la cuenta de resultados)
Método para analizar una cuenta de resultados
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Reorganizar la cuenta de resultados
La empresa debe reorganizar su cuenta de resultados desde el punto de vista económico.
Este último debe mostrar datos económicos como:
- Rotación : evaluar el tamaño y el volumen de actividad de la empresa,
- Margen bruto: muestra la rentabilidad de una actividad.
- Cargas estructurales: Costos fijos necesarios para la actividad de la empresa.
- El resultado operativo: resultado vinculado a la actividad actual de la empresa,
- El resultado neto , beneficio o déficit,
- Capacidad de autofinanciamiento: mide el flujo de caja generado por la actividad.
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Configurar indicadores relevantes
El análisis se optimiza destacando varios indicadores relevantes como:
- La tasa de actividad: (Año de facturación n-Año de facturación n-1) / Año de facturación n: esta relación mide la variación de la facturación.
- La tasa de margen: margen bruto / ventas netas: este ratio mide el margen generado por cada actividad.
- La relación de gastos de personal para ser comparado con la proporción del sector comercial de la empresa,
- La relación de beneficio operativo : RE / CAHT que mide el enriquecimiento de la sociedad,
- El ratio de rentabilidad: ingresos netos / facturación: que indica la rentabilidad neta de la empresa,
- Ratios específicos del sector (ej: ticket medio en catering)
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Analizar
Cada elemento debe analizarse a la luz de eventos pasados y el entorno económico de la entidad para explicar el resultado final.
Además, el análisis debe realizarse comparativamente:
- Con los años históricos de la empresa,
- Con el sector en el que opera la entidad.
Ejemplo de un análisis
Para ilustrar el método, se parte del supuesto de un hotel-restaurante para el que el gerente desea analizar su cuenta de resultados.
Análisis de margen
La empresa con dos actividades , el análisis del margen por sector permite un mejor análisis de cada actividad.
La estructura ha desarrollado su actividad de restauración ( ratio de actividad en un 30%) en detrimento del alojamiento (-5%), ligeramente por debajo.
El boleto promedio demuestra estabilidad en el precio medio de una cubertería.
La empresa también puede analizar su facturación destacando los 5 clientes más importantes según un gráfico de la siguiente manera:
Aquí, el Cliente 1 representa el 34% de los ingresos de los 5 clientes más grandes, pero solo el 2% de los ingresos totales. El riesgo de dependencia del cliente es por tanto bajo.
El mismo trabajo se puede realizar con los proveedores.
El coste del personal asignado corresponde al salario bruto y cotizaciones sociales del personal de producción vinculado a cada actividad.
El margen de alojamiento se mantuvo estable (73%) mientras que el margen de restauración aumentó en 16 puntos.
Este crecimiento en la tasa de margen de restauración se explica por la reducción de los gastos de personal (ligado al despido de D. Dupond a finales del año 2021-2022) a pesar del incremento de la actividad.
Análisis de ingresos operativos
El análisis del rubro "otras compras y cargos externos" se realiza en una tabla que muestra todos los rubros de gastos externos, de la siguiente manera
Analisis de trabajo cuya variación de un año a otro se considere significativa debe ser explicada y justificada.
Asimismo, se debe analizar la variación de impuestos y derechos: ¿es un impuesto nuevo? aumento de los impuestos existentes? ¿De un error de asignación contable?
El costo del personal estructural corresponde al personal administrativo (contable, asistente ejecutivo) que no puede adscribirse a una actividad separada.
La relación de costes de personal estructural es estable.
Las provisiones de depreciación vinculadas a las inversiones realizadas no varían: esto significa que la empresa no ha invertido ni vendido estos activos fijos.
El resultado operativo antes de la retribución permite al gestor valorar la retribución que podría haber percibido y facilitar su toma de decisiones: ¿quiere sacar el máximo de la retribución, concederse un dividendo al final del ejercicio? O mejorar la situación financiera. situación de la empresa? Esta elección se discute con su contador al final del año.
Después de la remuneración y las cargas sociales personales, el resultado es un resultado operativo.
Este incremento de 30.000 € indica que el negocio de la empresa está generando mejores resultados.
La relación de beneficio operativo subir 3 puntos es señal del enriquecimiento de la empresa.
Análisis de ingresos netos y flujo de caja
El resultado financiero recurrente complementa los resultados de la empresa. Dependiendo de la situación de la empresa, un análisis en profundidad será más o menos relevante.
El resultado excepcional debe estar justificado: ¿qué transacción excepcional es? ¿Un traslado de vehículo? Urssaf control generando almendras?
El impuesto sobre sociedades es fácil de analizar. Obedece al siguiente cálculo:
- - Resultado fiscal <38120: 15% IS,
- - Más allá: 28%.
Existen técnicas para reducirlo, como la participación de los empleados en los resultados de la empresa o una mayor compensación para el gerente.
El resultado es un beneficio neto de 52.476 € con un índice de rentabilidad del 11%.
Para finalizar el análisis del beneficio de la empresa, es interesante calcular el flujo de caja a partir del beneficio neto.
De manera simplificada, basta con agregar los cargos no desembolsados como depreciación y amortización a la utilidad neta.
La actividad de la estructura estudiada genera por tanto 97.476 € en 2021-2022.
Gerente de Comentarios GO! - Ver además:
- Saldos de gestión provisional - proporcionan un conjunto de indicadores intermedios que permiten una buena comprensión de la formación del resultado neto.
- Valor Añadido - representado la capacidad de la empresa para crear valor . Proporciona muchos conocimientos. A continuación, se muestran algunas métricas clave:
- - Valor añadido / Gastos de personal + Dotación de depreciación , permite medir y analizar la evolución de la creación de valor en el tiempo y el espacio. También se interpreta como una medida de la productividad general.
- - productividad laboral aparente (Valor añadido / Mano de obra)
- - grado de integración de la empresa (Valor agregado / Producción)
- Excedente operativo bruto , incluidos los costos de personal, proporciona información sobre el desempeño económico.
