De hecho, son muchos los que se utilizan según la finalidad del análisis: evaluar la competitividad de una empresa, su sostenibilidad y su capacidad de desarrollo .
Como tal, los enfoques son diferentes, al igual que las fuentes de información utilizadas.
Si bien para comprender los mecanismos de competitividad es necesario apoyarse en la interpretación de los estado de resultados , la aprehensión de la sostenibilidad implica principalmente un análisis detallado de la información hoja de balance .
A continuación, se muestran algunos ejemplos de indicadores financieros:
| Competitividad | Sustentabilidad | Desarrollo | |
| Indicadores |
Incremento de la facturación Análisis de productividad (valor agregado / mano de obra) Nivel de costes de personal (costes de personal / mano de obra) … |
Plazos de pago del cliente Plazos de pago de proveedores Evaluación del nivel de equidad Nivel de deuda suficiente … |
Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Creación valiosa … |
Los principales ratios financieros que debe conocer el análisis del balance
Relaciones de rotacion
Relación de condiciones de pago otorgadas a los clientes
Fórmula:
(Cuentas por cobrar comerciales + cuentas relacionadas / volumen de negocios incluido impuestos) x 360
Definición: Este ratio establece la duración media del crédito del cliente. Es importante estar atento para controlar la deuda de los clientes.
Tenga en cuenta que el descuento pendiente debe agregarse al denominador.
Si la empresa tiene una participación significativa en el volumen de negocios de las exportaciones, no dude en distinguir entre una proporción de clientes franceses y una proporción de clientes de exportación.
Relación de condiciones de pago otorgadas por el proveedor
Fórmula:
(Deudas de proveedores + cuentas / compras relacionadas con IVA incluido) x 360
Definición: esta es la duración promedio del crédito a proveedores
Índice de rotación de existencias
Fórmula:
(Costo promedio de inventario / compra de bienes vendidos) x 360
Observaciones:
- proceda con la misma fórmula para los productos terminados
- el stock medio se calcula mediante la fórmula: (stock inicial + stock final) / 2
- El costo de comprar bienes vendidos = compras de bienes + - el cambio en el inventario
Ratios de estructura financiera
Ratio de autonomía financiera
(Patrimonio + depreciación + provisiones) / Deudas financieras
y también
Patrimonio / balance total
Ratio de deuda
(Total de préstamos / patrimonio) x 100
Capacidad teórica de endeudamiento
(Deudas financieras a plazo + CBCT) / (Ingresos netos + Asignaciones a provisiones reguladas)
¿Cómo interpretar las proporciones?
Son posibles 2 enfoques:
- un análisis temporal observando la evolución del indicador financiero a lo largo de varios años
- un análisis comparativo con un punto de referencia (con los resultados de una empresa similar, un sector de actividad, etc.).
En todos los casos, la comprensión solo es posible mediante una comparación con un marco de referencia, ya sea temporal o no.
Para que uso
La aplicación principal es diagnóstico de una situación . Cuando una empresa experimenta disfunciones financieras, los índices brindan información valiosa para comprender las fuentes de los problemas. Estos indicadores también se utilizan para gestionar los recursos financieros. . Este es el caso de los ratios de tiempo de entrega para controlar el riesgo del cliente y reducir el nivel de cuentas por cobrar. Finalmente, son valiosos aliados para evaluar la salud de una empresa como parte de un proyecto de adquisición.
