A través una batería de ratios , permite evaluar el desempeño de la política financiera de la compañía y su sostenibilidad en el corto, mediano y largo plazo.
Leerlo proporciona respuestas a preguntas como: ¿Cuáles son los necesidades de financiamiento de la actividad? ¿Cómo se financia actualmente? ¿Cuál es el peso de las inversiones realizadas? ¿Cuál es el nivel de endeudamiento? Cuál es el capital de trabajo ? WCR ?… El se agita una lectura funcional del balance
Este documento también proporciona la información necesaria para evaluar la capacidad de la empresa para hacer frente a las fluctuaciones económicas: análisis de riesgo financiero. Se interpreta reclasificando los activos según un criterio de liquidez y los de los pasivos según su vencimiento. Esta presentación se llama "informe financiero" a diferencia de la clasificación clásica denominada "estandarizada". Esta presentación de activos permite, en particular, evaluar la solvencia del negocio.
Para analizar un balance de manera eficaz, es importante comprender el significado de las grandes masas y de cada línea. Sin él, será difícil comprender el significado preciso de un número o una razón.
Definición de estado financiero
El eje de análisis es una visión puramente financiera. El objetivo es evaluar:
- el patrimonio, o el valor de la empresa. También hablamos de balance patrimonial.
- su capacidad para pagar sus deudas, por lo tanto su solvencia e inversamente su riesgo de insolvencia, quiebra, etc.
El informe financiero destaca el nivel de liquidez de los activos y la pagabilidad de los pasivos mediante la reclasificación de los distintos puestos según un horizonte temporal.
| Activo | Pasivo |
| Activos fijos> 1 año | Capital propio |
| Activo actual <1 año | Deudas> 1 año |
| Deudas <1 año | |
| Criterio de evaluación: liquidez | Criterio de evaluación: exigibilidad |
El informe financiero se elabora a partir del balance contable clasificando los créditos y deudas por vencimientos.
¿Quiénes son los destinatarios del informe de activos (o financiero)?
instituciones de crédito estudiar la concesión de un préstamo
un comprador o un comprador. Por supuesto, es legítimo conocer el valor real del negocio antes de comprarlo.
otras personas al frente evaluar el valor de la empresa : analista financiero para diversos fines complementarios a los puntos anteriores a petición del propietario o de un tercero, el empresario para la preparación de una venta o para un paro de actividad …
Definición de la evaluación funcional
Es una lectura que favorece la comprensión del funcionamiento de la empresa.
Distingue entre ciclo largo y ciclo operativo para analizar el origen y uso de los recursos.
Esta presentación financiera destaca:
Empleos y recursos estables
Se refiere a operaciones de inversión y financiación.
- en el activo: activo fijo en valor bruto resultante de inversiones
- por el lado del pasivo: capital contable + deudas financieras y depreciaciones y provisiones
Circulación de trabajos y recursos
- en activos: activos operativos corrientes a valor bruto, inventarios y cuentas por cobrar comerciales y partidas no operativas
- en el lado del pasivo: cuentas por pagar comerciales, deudas no financieras diversas
Más información sobre la evaluación funcional
